新材料市场关注度提升

化工行业2017年二季度依旧保持了较高的增长速度,三季度有望继续提升。我们持续关注真正受到影响,产品价格维持或者继续上涨的品种,包括农药(扬农化工,辉丰股份)、轮胎(经营 差的时点过去,关注三角轮胎)、轮胎助剂(阳谷华泰)、食品添加剂山梨酸钾(醋化股份)、尿素(阳煤化工、华鲁恒升)、维生素(兄弟科技、冠福股份)、分散染料(龙盛、闰土股份、安诺其)、炭黑(黑猫股份)、草甘膦(兴发集团、新安股份、江山股份)、PVC(中泰化学、天业、天原集团)、PVC助剂(日科化学)。其他建议关注煤制乙二醇(华鲁恒升)、DMC(石大胜华)、碱(三友化工、双环科技)、MDI(万华化学)、TDI(大化)。

非周期品看好产化率有提升空间的进口替代品,新材料场关注度提升,长期关注电子、新能源车为的新材料成长股:在电子产业向中转移浪潮中和家芯片产化趋势下,电子是化工域的明星方向,同时受到燃油车向电动车发展的产业推动,新能源车关注度不断提高,重点关注(万润股份、飞凯材料、瓷材料)。我们还建议关注锂电软包(新纶科技)、锂电电解液(石大胜华)、湿电子(江化微)、电子薄膜溅射靶材(江丰电子)、碳纤维(光威复材)、PI膜材料(时代新材)、改性塑料(道恩股份、恩股份)、盐湖提锂(盐湖股份)等。

石油化工在原油利好利空博弈中寻找投资机会:2018沙阿美IPO计划渐近,油价或迎 强支撑。加之沙、阿联酋等家石油公司表态将减少原油出口等利好推动,预计Q4油价中枢逐步提升到55-60美元/桶。当前是炼化企业的黄金时期,越来越严的要求和油品升换代趋势利好一体化程度较高的企业。建议关注上游石油标的(新潮能源)、炼化(、石化)、PX-PTA-涤纶长丝(桐昆股份、荣盛石化)、润滑油(龙蟠科技、康普顿)等。

消息面利好支撑,油价接续走强:受原油需求强劲增长影响,IEA 新月报上修原油需求量,并表示预计油紧缩,油价涨势汹涌,油供应过剩状态正在逐渐改善,油基本面走势转好迹象明显。

产品价格涨跌幅:本周价格涨幅前五分别为VB2、氯仿、醋酸乙烯、尿素和百草枯,跌幅前五分别为聚合MDI、丁苯橡胶、顺丁橡胶、天然橡胶和硬泡聚醚。